Lambik is na het avontuur in Mocano in een villa in de Kempen gaan wonen, Suske en Wiske komen er vaak sporten. De kinderen helpen een landloper bij een ruzie met de pachter, hij vertelt dat hij aan lager wal is geraakt omdat hij niet kan werken na een oogoperatie. Hij beloont de vrienden voor de goede zorgen door hen te hypnotiseren. De vrienden komen in de dertiende eeuw in Brugge terecht en zijn hun geheugen kwijt, ze denken dat ze meester Giovanni Rabakol ontmoeten in het “Venetië van het Noorden”. Alle schepen van het westen komen langs het Zwin bij Knokke op hun weg naar Brugge. Een Italiaans zeeman komt met een kruik in een herberg en een man met een groene mantel steekt in de kruik en verdwijnt, een gewonde dwerg rolt naar buiten en wordt verzorgd. Lambik en de capitano schermen en nemen de dwerg mee naar huis, de man met de groene mantel en zijn rabauwen volgen. De Doge van Venetië stuurde de dwerg als boodschapper, er dreigt oorlog met Genua. Er ligt een boot klaar in het Zwin. Suske, Wiske en Lambik voorkomen dat de huishoudster wordt overvallen, maar de man met de groene mantel hoort de plannen. De “Regina della Adriatico” ligt ter hoogte van Muide en de vrienden rijden met een koets langs de dijk. Wiske ziet vuren branden op de stompe torens van Damme, Muyde en Oostkerke. De capitano en Luigi gaan met een visser naar het schip, de vrienden zien het wegvaren en komen in een herberg bij Venetianen. Ze ontdekken dat de capitano en Luigi op een Genuees schip zijn vertrokken.

De ondervraging van Luigi op de “Potenna” wordt voorkomen doordat de mannen zien dat ze gevolgd worden, de gevangenen worden bevrijd. De man met de groene mantel verdwijnt in het water. Het schip vaart naar Venetië, de capitano gaat naar het Dogepaleis en Suske, Wiske en Lambik zien het San Marcoplein en de kathedraal. De capitano wordt in de val gelokt door een vazenhandelaar, maar Luigi ontsnapt en waarschuwt de vrienden. De capitano wordt ingemetseld, maar Lambik redt hem. De Doge hoort het verhaal en vertelt dat Marco Polo in 1271 naar het Oosten vertrok. Hij is in het gebied van de Grote Koeblai Khan, heerser van de vijf Tartaarse rijken. In 1260 vertrokken zijn vader, Nicolo Polo, en zijn oom, Maffeo Polo, vanuit Tana (de zee van Azov) naar de Tataren van de Gouden Horde. Bij de tweede tocht in 1271 namen ze Marco (17 jaar) mee. Marco Polo heeft een machtig wapen ontdekt en iemand moet dit nu komen halen. De tocht zal gaan langs de Adriatische zee, de kust van Dalmatië, Cyprus en Jeruzalem, daar zal een gids zijn die de reiziger naar Cathay zal brengen. Een schip wacht in Lido, maar een spion laat een postduif wegvliegen. Om middernacht houden de capitano en Lambik een duel met houten schermen, maar de capitona raakt dan gewond door pijlen. De vrienden gaan in zijn plaats aan boord van de “Livorno. Op Cyprus wordt proviand ingeladen, maar het is dan windstil. Na een tijdje vinden ze een vreemde man op het water, hij is vanuit Bagdad gestuurd en zorgt voor regen en wind. Het schip gaat verder en een man in een olijfboom waarschuwt voor gevaar. Ze komen in Palestina en zien Jeruzalem dat in handen is van de Muzelmannen.

Suske en Wiske gaan op paarden verder, Lambik wil een kameel en redt een jong van de dood. Lambik koopt het dier met te korte poten, Jezabel, en rijdt daarmee verder in de Syrische woestijn, de stervende moeder van het dier blijft achter. Ze steken de Tigris en de Eufraat over en Wiske krijgt bij een kamp bij het vuur een visioen. Een man vertelt dat de gebodstabel gestolen is door iemand met een zwarte tatoeage. Lambik verslaat een leeuw, maar het kamp wordt overvallen door de mannen van Droesch-El-Omo. De sultan van Bagdad redt de kinderen en vertelt dat de boeven mannen van de Egyptische sultan Bibars zijn. Ze hebben Armenië en Perzië verwoest. De sultan is uit Bagdad verdreven en naar de rots Sesam[2] gegaan. Lambik kan nog net de rots binnenglippen door de deur en hoort dat de gids de dalai lama uit Tibet is. Er komt een karavaan langs en Suske en Wiske worden in kruiken verborgen. Lambik schopt herrie en kan ontkomen, Suske en Wiske openen de poort van Bagdad en de vrienden gaan naar een paviljoen.

Bij het paviljoen ontmoeten ze de gids met een masker, maar Wiske denkt dat iemand in het paviljoen aanwezig is. De vrienden reizen door de Mongoolse steppe en ontmoeten krijgers. Lambik moet een proef met een put doorstaan en ontdekt dat er ook een slang meespeelt, nadat hij de proef doorstaat worden de vrienden geaccepteerd. Tsji Ling haalt de vrienden op en ze worden bij een post van de vergulde wacht overvallen door rebellen van de Vallei van het Zingend Zand. Lambik breekt uit en ontmoet Marco Polo, ze gaan met hem naar Kambula. Lambik moet een helm naar de Doge van Venetië brengen. Suske en Wiske zoeken de Dalaï Lama, maar hij is niet bij de Tataren. Op de terugweg zien ze een schijnsel dat waarschuwt voor een verrader, maar Lambik laat de Dalaï Lama met het masker slapend zien in zijn bed in het paleis en gelooft het verhaal van de kinderen niet. Lambik ziet een aanval van rebellen en helpt de mannen van Marco Polo, hij geeft de helm ter bescherming aan de Dalaï Lama. De echte Dalaï Lama verschijnt en de rebellen vluchten, maar Suske en Wiske worden ontvoerd. Lambik vindt hen, maar wordt ook door de Dalaï Lama met het masker gevangengenomen. Het blijkt het hoofd van de spionagedienst van Genua te zijn, de man met het groene masker deed alsof hij stierf bij de scheepsramp. Er volgt een gevecht, maar Lambik redt zijn tegenstander van een slang.

De spion heeft berouw na de goede daad van zijn tegenstander en geeft Lambik zijn helm en een paard. De vrienden gaan naar Bagdad en bevrijden de Dalaï Lama uit het paviljoen met de koperen koepel. De Dalaï Lama kan dagen zonder eten en drinken door zijn sterke wil en kan mensen geluiden en beelden tonen. Ze bezoeken de sultan Droesch-El-Omo en rijden door naar Jeruzalem. Jezabel ziet dat zijn moeder door goede zorgen van de koopman is hersteld en valt haar in de armen. De vrienden reizen door naar Venetië en meester Rabakol en Luigi halen hen af in de haven. Twee ministers zien de helm en horen dat in de kop van de helm een formule verborgen is die kan zorgen voor de totale overwinning, de Doge wil door deze macht een einde aan de eeuwigdurende oorlog. De ministers willen voorkomen dat hun macht wordt afgenomen en stormen binnen en Suske, Wiske en Luigi kunnen ontsnappen. De Doge vindt het perkament uit de helm en ziet ontwerpen voor vuurspuwende buizen met vernietigende kracht, hij schrikt en stopt het perkament snel terug in de helm. De Doge wil niet dat het mooie Venetië wordt verwoest door de kracht van de vuurspuwende buizen en gooit de helm met de buskruitformule uit het raam in het water. Suske, Wiske en de lijfwacht stormen binnen, maar dan haalt de hypnotiseur de vrienden terug uit hun hypnose en geeft nog zijn adres voordat hij vertrekt.